Пакет в 14,16% акций компании купит катарский фонд QIA
Как и предполагал "Ъ", сделка по продаже китайской CEFC пакета «Роснефти» в 14,16% акций расторгнута — вместо китайцев этот пакет купит катарский инвестфонд QIA, который первоначально вошел в капитал «Роснефти» в январе 2017 года. В результате QIA напрямую будет владеть 18,93% «Роснефти», тогда как его партнер по первоначальной приватизационной сделке Glencore оставит себе только 0,57%. В результате сделки Glencore выручит €3,7 млрд — это примерно на 4% ниже текущей рыночной цены пакета.
Эпопея с попыткой продажи пакета «Роснефти» в 14,16% акций китайской частной компании CEFC завершилась — один из владельцев пакета Glencore сообщил, что сделка расторгнута. Она была заключена в сентябре 2017 года, но так и не была закрыта, поскольку CEFC не осуществила необходимый платеж — сейчас эта компания находится на грани коллапса после ареста ее основателя Е Цзяньмина в начале марта.
Теперь, как следует из сообщения Glencore, пакет в 14,16% будет продан дочерней структуре катарского фонда QIA. Сейчас QIA напрямую владеет 4,77% «Роснефти», а пакет 14,16% принадлежит совместной компании QIA и Glencore, зарегистрированной в Сингапуре. В результате доля QIA вырастет до 18,93%, а у Glencore останется пакет в 0,57%, который трейдер изначально покупал на свои деньги. Напомним, средства на приобретение 14,16% СП QIA и Glencore выдал банк Intesa — теперь, как следует из сообщения Glencore, обязательства СП перед банком будут погашены. Сделка вступит в силу с 7 мая, однако ее завершение зависит от выдачи разрешений регуляторов и «ряда условий в пользу QIA».
Glencore оценивает поступления от продажи своей половины от пакета 14,16% в €3,7 млрд — это по текущему курсу составляет 277,5 млрд руб., что примерно на 4,4% ниже рыночной цены пакета на Московской бирже (290,1 млрд руб.). При этом сама сделка прошла по более высокой цене, чем в январе 2017 года,— тогда за весь пакет в 19,5% акций «Роснефти» инвесторы заплатили 692 млрд руб. (то есть 502 млрд руб. за 14,16%), тогда как сейчас — 555 млрд руб. (на 10,4% больше).
Источник финансирования сделки со стороны QIA пока неизвестен — возможно, катарский фонд привлек финансирование банков под залог приобретенного пакета. Отметим, что 1 мая «Роснефть» сообщила, что совет директоров компании одобрил проведение buyback объемом до $2 млрд в 2018–2020 годах. Подобные программы обратного выкупа акций с рынка зачастую используются для поддержания котировок акций, в том числе в случаях, когда стоимость акций является одним из условий привлечения финансирования. В данном случае, если QIA действительно заложит весь или часть своего новоприобретенного пакета «Роснефти», программа обратного выкупа может помочь избежать обесценивания залога из-за резких движений рынка.